Tipos de econometria

Tipos de econometria

Tal y como lo sugiere el Esquema 1, la econometría puede ser dividida en dos amplias categorías:

• La econometría teórica
• La econometría aplicada

En cada categoría, se puede enfocar la materia en la tradición clásica o en la bayesiana.

Econometría teórica

La econometría teórica se relaciona con el desarrollo de métodos apropiados, para medir las relaciones económicas especificadas por los modelos econométricos. En este aspecto, la econometría se apoya en gran medida en la estadística matemática. Por ejemplo, uno de los métodos utilizados ampliamente es el de mínimos cuadrados. La econometría teórica debe expresar los supuestos de éste método, sus propiedades y lo que sucede a éstas cuando uno o más de los supuestos del método no se cumplen.

En la econometría aplicada se utiliza las herramientas de la econometría teórica para estudiar algunos campos especiales de la economía y los negocios, tales como la función de producción, la función de inversión, las funciones de demanda y oferta, etc.

Estimación de la función de demanda de inversión con datos de la economía boliviana

Estimación de la función de demanda de inversión con datos de la economía boliviana

El modelo

Se especifica la función de gasto de inversión de la siguiente forma:

I = I₀ + bi

Donde:

i representa el tipo de interés

b mide la respuesta de la inversión al tipo de interés

I_o representa el gasto autónomo de inversión, es decir, el gasto de inversión que es independiente tanto de la renta como del tipo de interés.

La ecuación planteada establece que cuanto más bajo es el tipo de interés, mayor es la inversión planeada; el coeficiente b mide la sensibilidad del gasto de inversión al tipo de interés.

Especificación econométrica

El modelo se especificará de la siguiente manera:

lnI_t = I₀ + b₁ln(i_1t )+ b₂ln(i_2t) + e_t

En donde e_t representan las perturbaciones aleatorias.

i₁ la tasa de interés en Bs.

i_i la tasa de interés en dólares estadounidenses

Los datos

A continuación se muestran los datos de la economía boliviana para el intervalo comprendido entre 1988 y 2007.

Año	Inversión (en miles de Bs 90)	Tasa de interés en Bs (%)	Tasa de interés en $us (%)
1988	1742299.51	23.18	25.55
1989	1706846.387	13.41	17.49
1990	1939424.556	15.47	24.41
1991	2309227.55	11.63	14.68
1992	2587870.423	15.10	13.16
1993	2655894.506	27.49	16.99
1994	2442940.909	30.91	16.97
1995	2780084.101	28.29	11.86
1996	3106140.796	25.75	8.75
1997	3937438.5	32.36	12.80
1998	5087830.236	25.20	11.97
1999	4310603.476	24.21	15.82
2000	3927006.284	25.37	18.01
2001	3084701.085	18.72	17.85
2002	3655612.299	17.27	19.82
2003	3259138.279	15.44	16.97
2004	3222710.281	9.04	10.12
2005	3437558.63	9.74	7.64
2006	3757082.441	7.19	6.14
2007	4232114.476	4.60	2.86

Estimación de los parámetros por MCO

La estimación de los parámetros a través de MCO brinda los siguientes resultados:

lnI_t = 15.42 + 0.25ln(i_1t ) – 0.47ln(i_2t)

El reporte generado con Eviews se muestra a continuación:

Dependent Variable: LOG(inversion)
Method: Least Squares
Date: 07/03/09 Time: 10:46
Sample: 1988 2007
Included observations: 20
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	15.42365	0.339137	45.47917	0.0000
LOG(TASABS)	0.251705	0.144900	1.737102	0.1005
LOG(TASASUS)	-0.471025	0.150713	-3.125303	0.0062
R-squared	0.368456	Mean dependent var		14.92389
Adjusted R-squared	0.294157	S.D. dependent var		0.303693
S.E. of regression	0.255146	Akaike info criterion		0.243519
Sum squared resid	1.106691	Schwarz criterion		0.392879
Log likelihood	0.564805	F-statistic		4.959081
Durbin-Watson stat	0.403691	Prob(F-statistic)		0.020111

Los resultados obtenidos parecen ser poco razonables, sólo uno de los signos de los parámetros obtenidos concuerdan con la teoría económica, además que el otro parámetro es no significativo.

El modelo es apenas globalmente significativo, los valores de R² son bajos, y el estadístico Durbin Watson parece señalar la existencia de autocorrelación.

Conservando el espíritu del modelo establecido en la teoría económica y tomando los datos para la economía señalada, los resultados son esos.

Puesto que los resultados son malos, obviamente el modelo debe ser reformulado.

Metodologia de la econometria

Metodologia de la econometria

¿Cómo proceden los econometristas en el análisis de un problema económico?, es decir ¿Cuál es la metodología de la econometría?

Aunque existen diversas escuelas de pensamiento sobre metodología econométrica, a continuación se presenta la metodología clásica, que predomina en la investigación empírica en economía y en los campos relacionados.

En términos generales, la metodología de la econometría tradicional se realiza dentro de los siguientes lineamientos:

• Planteamiento de la teoría o de la hipótesis.
• Especificación del modelo matemático de la teoría.
• Especificación del modelo econométrico de la teoría.
• Obtención de datos.
• Estimación de los parámetros del modelo econométrico.
• Prueba de hipótesis.
• Pronóstico o predicción.
• Utilización del modelo para fines de control o de política.

¿Por qué la econometría es una disciplina aparte? (Segunda parte)

¿Por qué la econometría es una disciplina aparte? (Segunda parte)

La estadística económica se relaciona principalmente con la recolección, procesamiento y presentación de las cifras económicas en forma de gráficos y tablas. Este es el trabajo del estadístico económico, cuya actividad principal consiste en recoger cifras sobre el PIB, el empleo, los precios, etc. La información así recogida constituye la materia prima para el trabajo de la econometría.

Pero el estadístico económico no va más allá de la recolección de información, pues no le concierne la utilización de las cifras recogidas para probar la validez de las teorías económicas o para refutarlas. Ciertamente, es el econometrista quien se ocupa de realizar esa labor.

Aunque, la estadística matemática proporciona muchas de las herramientas utilizadas por esta ciencia, el econometrista frecuentemente necesita métodos especiales en vista de la naturaleza única de la mayoría de las cifras económicas, ya que éstas no se generan como resultado de un experimento controlado. El econometrista, como el meteorólogo, depende generalmente de cifras que no pueden ser controladas directamente. Por lo tanto, las cifras sobre consumo, ingreso, inversión, ahorro, precios, etc., recogidas por instituciones oficiales y privadas, son información no experimental. El econometrista toma esos datos como dados, hecho que genera problemas especiales que normalmente no se manejan en la estadística matemática. Además, es probable que tales cifras contengan errores de medición, situación que el econometrista puede ayudar a remediar desarrollando métodos especiales de análisis.

¿Por qué la econometría es una disciplina aparte? (Primera parte)

¿Por qué la econometría es una disciplina aparte? (Primera parte)

Tal y como lo sugieren las diversas definiciones de la econometría, esta es un amalgama de teoría económica, economía matemática, estadística económica y estadística matemática. Por lo que el tópico merece ser estudiado en forma separada por las siguientes razones.

La teoría económica hace afirmaciones o formula hipótesis de naturaleza principalmente cualitativa. Por ejemplo, la teoría macroeconómica establece que, permaneciendo constantes otros factores, se espera que una reducción en el precio de un bien aumente la cantidad demandada de ese bien. Así, la teoría económica postula una relación negativa o inversa entre el precio y la cantidad demandada de un bien. Pero la teoría de por sí no proporciona medida numérica alguna de la relación entre los dos; no dice en qué magnitud aumentará o se reducirá la cantidad como resultado de un cambio determinado en el precio del bien. El trabajo del econometrista es proporcionar tales estimativos numéricos. Dicho de otro modo, la econometría da contenido empírico a gran parte de la teoría económica.

El interés principal de la economía matemática es expresar la teoría económica en una forma matemática (ecuaciones) sin considerar la capacidad de medición o de verificación empírica de la teoría. La econometría está interesada principalmente en la verificación empírica de la teoría económica. La econometría utiliza frecuentemente las ecuaciones matemáticas, propuestas por el economista matemático, pero las expresa en tal forma que éstas se prestan para la prueba empírica. Y esta conversión de ecuaciones matemáticas en ecuaciones econométricas requiere una gran dosis de ingenio y destreza.

¿Que es la econometria? - Definiciones

¿Que es la econometria? - Definiciones

De forma literal, econometría significa medición económica. Sin embargo, si bien es cierto que la medición es una parte importante de la econometría, el alcance de esta disciplina es mucho más amplio, tal cual puede inferirse de las siguientes definiciones:

Definiciones de econometría

Definición de econometría 1

La econometría, puede ser definida como el análisis cuantitativo de fenómenos económicos reales, basados en el desarrollo simultáneo de la teoría y la observación, relacionados mediante métodos apropiados de inferencia.

Definición de econometría 2

La econometría puede ser definida como la ciencia social en la cual las herramientas de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia estadística son aplicadas al análisis de los fenómenos económicos.

Definición de econometría 3

La econometría tiene que ver con la determinación empírica de las leyes económicas.

Definición de econometría 4

El arte del econometrista consiste en encontrar el conjunto de supuestos que sean suficientemente específicos y realistas, de tal forma que le permitan aprovechar de la mejor manera los datos que tiene a su disposición.

Definición de econometría 5

El método de investigación econométrica busca esencialmente una conjunción entre la teoría económica y la medición real, utilizando como soporte la teoría y la técnica de inferencia estadística.

Estimación de la función consumo con datos de la economía boliviana

Estimación de la función consumo con datos de la economía boliviana

El modelo

La expresión más conocida de la función consumo se denota por:

C = c₀ + c₁ Y

Donde:

C representa el consumo

c₀ el consumo autónomo

c₁ la propensión marginal al consumo

Y el ingreso

Especificación econométrica

El modelo se especificará de la siguiente manera:

C = c₀ + c₁ Y + e_t

En donde e_t representan las perturbaciones aleatorias.

Los datos

A continuación se muestran los datos de la economía boliviana para el intervalo comprendido entre 1988 y 2006.

Año	Ingreso (en miles de Bs 1990)	Consumo (en miles de Bs 1990)
1988	14219987	11280822
1989	14758943	11482159
1990	15443136	11869886
1991	16256453	12264368
1992	16524115	12700433
1993	17229578	13122712
1994	18033729	13507684
1995	18877396	13905760
1996	19700704	14359906
1997	20676718	15139505
1998	21716623	15934817
1999	21809329	16375001
2000	22356265	16752142
2001	22732700	16964767
2002	23297736	17311639
2003	23929417	17637776
2004	24928062	18151035
2005	26030240	18755349
2006	27278913	19518921

Estimación de los parámetros por MCO

La estimación de los parámetros a través de MCO brinda los siguientes resultados:

C = 1684298 + 0.66 Y + u_t

El reporte generado con Eviews se muestran a continuación:

Dependent Variable: CONSUMO
Method: Least Squares
Date: 05/09/09 Time: 10:44
Sample: 1988 2006
Included observations: 19
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	1684298.	248099.9	6.788789	0.0000
Y	0.661050	0.012007	55.05568	0.0000
R-squared	0.994423	Mean dependent var		15107089
Adjusted R-squared	0.994095	S.D. dependent var		2607525.
S.E. of regression	200377.1	Akaike info criterion		27.35309
Sum squared resid	6.83E+11	Schwarz criterion		27.45251
Log likelihood	-257.8544	F-statistic		3031.128
Durbin-Watson stat	0.582504	Prob(F-statistic)		0.000000

Los resultados obtenidos parecen ser algo razonables, los signos de los parámetros concuerdan con la teoría económica, la propensión marginal a consumir es de 66 %, aunque previsiblemente esta debería ser más alta.

Esta fue una primera aproximación.