Tipos de econometria

jueves, 9 de julio de 2009

Tipos de econometria

Tal y como lo sugiere el Esquema 1, la econometría puede ser dividida en dos amplias categorías:

  • La econometría teórica
  • La econometría aplicada

En cada categoría, se puede enfocar la materia en la tradición clásica o en la bayesiana.

Econometría teórica

La econometría teórica se relaciona con el desarrollo de métodos apropiados, para medir las relaciones económicas especificadas por los modelos econométricos. En este aspecto, la econometría se apoya en gran medida en la estadística matemática. Por ejemplo, uno de los métodos utilizados ampliamente es el de mínimos cuadrados. La econometría teórica debe expresar los supuestos de éste método, sus propiedades y lo que sucede a éstas cuando uno o más de los supuestos del método no se cumplen.
En la econometría aplicada se utiliza las herramientas de la econometría teórica para estudiar algunos campos especiales de la economía y los negocios, tales como la función de producción, la función de inversión, las funciones de demanda y oferta, etc.

Estimación de la función de demanda de inversión con datos de la economía boliviana

sábado, 4 de julio de 2009

Estimación de la función de demanda de inversión con datos de la economía boliviana

El modelo

Se especifica la función de gasto de inversión de la siguiente forma:

I = I0 + bi

Donde:

i representa el tipo de interés

b mide la respuesta de la inversión al tipo de interés

Io representa el gasto autónomo de inversión, es decir, el gasto de inversión que es independiente tanto de la renta como del tipo de interés.

La ecuación planteada establece que cuanto más bajo es el tipo de interés, mayor es la inversión planeada; el coeficiente b mide la sensibilidad del gasto de inversión al tipo de interés.

Especificación econométrica

El modelo se especificará de la siguiente manera:

lnIt = I0 + b1ln(i1t )+ b2ln(i2t) + et

En donde et representan las perturbaciones aleatorias.

i1 la tasa de interés en Bs.

ii la tasa de interés en dólares estadounidenses

Los datos

A continuación se muestran los datos de la economía boliviana para el intervalo comprendido entre 1988 y 2007.

Año

Inversión (en miles de Bs 90)

Tasa de interés en Bs (%)

Tasa de interés en $us (%)

1988

1742299.51

23.18

25.55

1989

1706846.387

13.41

17.49

1990

1939424.556

15.47

24.41

1991

2309227.55

11.63

14.68

1992

2587870.423

15.10

13.16

1993

2655894.506

27.49

16.99

1994

2442940.909

30.91

16.97

1995

2780084.101

28.29

11.86

1996

3106140.796

25.75

8.75

1997

3937438.5

32.36

12.80

1998

5087830.236

25.20

11.97

1999

4310603.476

24.21

15.82

2000

3927006.284

25.37

18.01

2001

3084701.085

18.72

17.85

2002

3655612.299

17.27

19.82

2003

3259138.279

15.44

16.97

2004

3222710.281

9.04

10.12

2005

3437558.63

9.74

7.64

2006

3757082.441

7.19

6.14

2007

4232114.476

4.60

2.86

Estimación de los parámetros por MCO

La estimación de los parámetros a través de MCO brinda los siguientes resultados:

lnIt = 15.42 + 0.25ln(i1t ) – 0.47ln(i2t)

El reporte generado con Eviews se muestra a continuación:

Dependent Variable: LOG(inversion)

Method: Least Squares

Date: 07/03/09 Time: 10:46

Sample: 1988 2007

Included observations: 20

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C

15.42365

0.339137

45.47917

0.0000

LOG(TASABS)

0.251705

0.144900

1.737102

0.1005

LOG(TASASUS)

-0.471025

0.150713

-3.125303

0.0062

R-squared

0.368456

Mean dependent var

14.92389

Adjusted R-squared

0.294157

S.D. dependent var

0.303693

S.E. of regression

0.255146

Akaike info criterion

0.243519

Sum squared resid

1.106691

Schwarz criterion

0.392879

Log likelihood

0.564805

F-statistic

4.959081

Durbin-Watson stat

0.403691

Prob(F-statistic)

0.020111

Los resultados obtenidos parecen ser poco razonables, sólo uno de los signos de los parámetros obtenidos concuerdan con la teoría económica, además que el otro parámetro es no significativo.

El modelo es apenas globalmente significativo, los valores de R2 son bajos, y el estadístico Durbin Watson parece señalar la existencia de autocorrelación.

Conservando el espíritu del modelo establecido en la teoría económica y tomando los datos para la economía señalada, los resultados son esos.

Puesto que los resultados son malos, obviamente el modelo debe ser reformulado.

Metodologia de la econometria

jueves, 2 de julio de 2009

Metodologia de la econometria

¿Cómo proceden los econometristas en el análisis de un problema económico?, es decir ¿Cuál es la metodología de la econometría?

Aunque existen diversas escuelas de pensamiento sobre metodología econométrica, a continuación se presenta la metodología clásica, que predomina en la investigación empírica en economía y en los campos relacionados.

En términos generales, la metodología de la econometría tradicional se realiza dentro de los siguientes lineamientos:

  • Planteamiento de la teoría o de la hipótesis.
  • Especificación del modelo matemático de la teoría.
  • Especificación del modelo econométrico de la teoría.
  • Obtención de datos.
  • Estimación de los parámetros del modelo econométrico.
  • Prueba de hipótesis.
  • Pronóstico o predicción.
  • Utilización del modelo para fines de control o de política.